上周（3月23日~27日）发布的3月汇丰PMI总指数、订单、产出、采购、就业均较2月大幅回落，体现中小企业节后返工迟缓，需求不足。经济波动与政策大概率符合预计，降息、降准、财政等稳增长加码措施将有序展开。受经济数据低迷影响，上周股市在上摸3700点后原地踏步，等待博鳌论坛上有无实质性利好出现。
不过大盘指数的停滞不前，并未影响公募基金的火热发行。数据统计显示，截至3月26日，今年以来共有104只基金（分类单独计算）正式成立，总募资金额为1796.28亿元，距离1800亿元大关仅有咫尺之遥。也就是说，在今年不到三个月的时间里，新基金有望为股市贡献超过1500亿元的新“弹药”。
值得一提的是还有今年以来股基的平均收益率。Wind统计数据显示，截至3月24日，可比的417只普通股票型基金今年以来的平均收益率高达31.62%，且无一亏损；其中，有33只普通股基今年以来的收益率已经超过50%。
在上海某基金公司投资总监眼里，股基今年的集体狂欢，主要归功于“主题投资”的炙手可热，尤其是“互联网+”主题概念的风起云涌。他认为，在中国传统产业仍有下滑空间、经济转型进入关键时刻的背景下，A股市场将会不断提升对新兴产业主题投资的估值，这或将成为贯穿此轮牛市的主线。
对于后市，著名私募机构星石投资首席策略师杨玲认为牛市方是上半场，未来看好消费板块尤其是传统领域消费。从总体上判断消费板块的很多行业，将很快迎来盈利趋势的逆转，整个消费板块也将迎来整体性的投资机会。■
华安基金： “中国制造2025”计划加速推进
华安基金日前表示，在3月25日的国务院常务会议上，提出要顺应“互联网+”的发展趋势，以信息化与工业化深度融合为主线，重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人(行情52.14 +0.27%,咨询)、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10大领域，强化工业基础能力，提高工艺水平和产品质量，推进智能制造、绿色制造。
华安基金认为，上述消息也意味着继“一带一路”战略之后，装备制造业迎来新一轮发展契机。华安基金也再次为投资者提供了站上风口的机会，华安智能装备主题基金已于日前获得中国证监会批准，将于4月1日起发行。据了解，华安智能装备主题基金将重点挖掘与智能装备相关的子行业或企业，并将其作为未来中长期的主攻方向。投资于智能装备相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。
摩根士丹利华鑫基金：站在“互联网+”的风口上顺势而为
摩根士丹利华鑫基金表示，未来随着市场化程度的提高、准入门槛的降低，一些较为传统的工业、交通及公用事业领域如铁路、电力、能源等也将于互联网紧密结合，走向工业互联网，从而提升整体的运营效率。工业互联网并未停留在口号层面，不少地方政府已经积极行动起来，如青岛将建立工业互联网发展基金，力图打造一个千亿级的工业互联网平台和产业体系；上海拟成立工业互联网联盟。相比新兴领域的互联网化，工业互联网未来的发展可能会更加稳健，在发展初期，其带来的机会不在这些工业企业本身，而是具备软件、硬件集成能力的上游供应商。
摩根士丹利华鑫基金认为，近期，A股市场中“互联网+”相关的板块持续上扬，估值水平达到历史新高，未来继续上行的空间取决于投资者的情绪能否维持，但从长期看，仍有不少个股值得去挖掘。
南方基金：持续关注“一带一路”
南方基金日前表示，博鳌论坛将推进各国在亚投行共识度提升，中国与地区间、国际间具体的合作也有望达成更多的共识。“一带一路”对于中国来说是3~5年甚至5~10年的长期规划，对于A股来说则是一个可以反复炒作、可持续关注的投资板块。
博时基金：传统行业获盈利改善支撑
博时基金日前表示，现在市场的矛盾主要是对2015年企业盈利的预期下修，而估值却继续呈现升势。短期来看，新兴行业盈利预期大概率不会显著超过传统行业，传统行业如非银金融、交运和钢铁的盈利预期都在经历上修，可能对这些行业的上涨构成支撑。
天弘基金：三条主线斩获超额收益
天弘基金日前表示，中国经济进入转型期，传统经济将面临长期疲弱的格局，未来投资可获得超额收益的三条主线是新技术（新商业模式）、政策受益和消费升级。例如与“互联网+”关系最密切的计算机、通信、传媒，以及传统行业中积极拥抱互联网的领域等。■
