6月11日，香港大公报消息，中州证券H股上市首日路演于6月9日启动。公司董事长菅明军、总裁周小全等公司高级管理层出席了投资者午餐会，向投资者悉数介绍中州证券本次IPO情况，并与投资者进行互动交流问答，活动现场投资者反响积极、热烈。据悉该股国际配售部分订单已经全部覆盖。
本周三开始公开招股
或受益其近年利润持续高增长
据香港《经济通》报道，中州证券（01375.HK）拟本周三起至下周一招股，发行5.981亿H股，当中90%作国际配售，10%作本港公开发售。下周二定价，25号挂牌。
记者通过中国证券业协会网站查阅过往3年数据发现，中州证券的利润年增长幅度都远高于中国内地100多家证券公司的年平均增长幅度，且盈利能力行业排名高出净资本实力行业排名十余个位次。消息人士透露，在今年上半年在国内经济形势严峻的大环境下，公司利润仍保持了两位数增长，预计全年增长态势强劲。据了解，中州证券于2012年及2013年收入和利润的复合增长率也远高于已在香港上市的其他内地券商。
区域优势显著投资价值向好
对比已在香港上市的三家全国性的内地券商，银河证券、海通证券(600837,股吧)和中信证券(600030,股吧)，中州证券最大的优势是在于得天独厚的河南优势。河南省是中国第一人口大省，第五经济强省，自古就有得中原者得天下之说。作为河南本土唯一法人证券公司，中州证券凭借稳定的根据地和巨大的经济总量，与众多国有企业和高成长性民营企业以及130多万客户建立了良好的业务关系，如今已先期稳步迈入快速发展轨道。
销售文件指出，中州证券集资所得，约50%用于进一步发展融资及证券业务，以增加市场渗透率；约25%用于发展以资本为基础的中介业务，以满足客户在投资及融资方面的需求；约25%用于开展未来潜力巨大的直接投资业务以及固定收益等证券投资。募集资金投向有助于公司进一步加快转型和创新步伐，继续保持高增长的良好态势。
公司发行定价合理
投资者反应良好
据媒体报道，中州证券招股价每股2.51元至3.14元，每手1,000股计，入场费约3,171.65元，集资15.01亿元至18.78亿元。中州证券招股价相当于2014年预测市净率0.95至1.12倍，不仅远低于国内A股同类上市券商2.5倍左右的估值水平，也低于3家已在H股上市内地券商的估值水平。有知情人士称，此次中州证券发行定价合理，投资者反应良好。近期新股香港公开发售频受冷锋吹袭，中州证券合理定价，能否获得超额认购，并给新股市场带来暖阳，非常值得期待。
记者从会议中了解到，公司董事长菅明军有着从中国内地中央国家机关到省级经济管理部门，从间接监管企业到直接指挥运作现代化企业的丰富经历，多年来始终坚持朴实善良、表里如一、以诚相待、将心比心的做人信条和做事先做人的理念；该公司领导班子进而将自身的企业文化归纳为朴实善良、诚信厚道、严谨执着、务求实效十六字，公司主要领导更是身体力行，在各方面努力践行这一企业文化精髓。公司总裁周小全也是内地证券行业杰出的新一代领军人物，享受国务院津贴的专家，曾在中国建设银行(601939,股吧)总行、中央金融工委和中国证监会工作多年，专业背景和管理经验俱佳。
沪港通推出后
内地首家证券公司即将赴港上市
据香港媒体报道，河南省最大的证券公司中州证券，已在5月下旬成功通过香港联交所的上市聆讯，将于本月底前在香港主板上市，这也将是沪港通推出后内地首家赴港上市的证券公司。目前，该公司赴港IPO已经进入倒计时，将在本周一展开路演。
今年4月，内地及香港证监会发布联合公告，宣布决定原则批准上交所、港交所、中登公司、香港结算公司开展沪港股票交易互联互通机制试点（ 沪港通）。内地及香港两地投资者将可通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通有利于加强两地资本市场联系，推动资本市场双向开放。
据内地媒体报道，上交所已向内地券商发出启动港股通业务相关准备工作的通知，预计将于今年10月份正式推出。随着沪港通渐行渐近，作为直接受益该政策的券商股票引起资本市场的高度重视，美银美林一份研究报告认为沪港通将有利内地券商，为券商带来众多新的业务机会。
据知情人士透露，本次中州证券在H股发行后，还将尽快完成在国内A股的上市，成为继中信证券和海通证券之后的另一家A +H两地上市券商，从而能够符合沪港通三大投资标的证券。作为内地近年来高成长券商的典型代表，中州证券有别于已经在香港上市的中信、海通和银河证券，自身发展优势和亮点鲜明，其H股上市受到国内外大型投资机构的广泛关注。
作为投资风向标的全国社会保障基金，曾到中州证券进行过为期一周的尽职调查，十分看好中州证券，有望成为公司H股的最大股东。另悉，中再保等国内外知名投资机构亦非常看好中州证券。
